网格与马丁格尔智能交易系统：原理与失败方式

网格如何运作

网格按固定的价格间距开仓，当整组仓位达到一个小额盈利时平掉整个篮子。在震荡行情中，它收获许多小额盈利。在强趋势中，篮子会逆着市场不断变大。

马丁格尔增加了什么

马丁格尔在亏损后加大下一笔仓位，使一次有利的走势就能偿还全部亏损。它提高了胜率，同时也放大了你在最糟时刻所承担的亏损规模。

平滑曲线从何而来

浮动亏损停留在浮动净值里，直到篮子平仓。余额以小步上升，而净值中间可能深度下探。请务必看净值回撤，而不是余额曲线。

这些系统如何失败

它们在漫长的单边行情中失败，在追加保证金通知时失败，或者在成本和延迟破坏出场时失败。失败很少发生但规模巨大，这就是短期回测会美化它们的原因。

运行前该检查什么

真实 Tick 下的最大净值回撤、最大的未平仓篮子、最糟时刻的保证金水平、硬性止损或净值上限、展期与新闻期间的行为，以及包含艰难行情的实盘记录。

仓位配置才是真正的控制

同一个网格，视手数和入金不同，可以是温和的产品，也可以是极端的产品。选择一个你能在完整回撤中扛住的风险水平，并从最低的预设开始。

以几何构建的网格

Crux 是一个有大脑的网格：约 400 棵决策树的机器学习模型在每个触发信号变成订单之前为其打分，每一层都比上一层放得更远，手数经过校准。它在五种模式下的盈利因子都在 4.51 至 4.66 之间。而 Albireo 构建篮子时每层手数恒定，不使用马丁格尔，不加倍。